
In seguito, il principe Arkadi, sovrano del piccolo principato di Valance, incontrò, si innamorò e infine sposò Elaine Murchison, figlia di un ambasciatore americano, il principe iniziò ad essere sempre più esposto ai modi, ai valori e alle idee occidentali. Grazie alla sua nuova moglie e al suo stile di vita americano, iniziò a modernizzare e democratizzare il suo paese, cosa che non piacque a Gregor Caron, un antiamericano e leader di un gruppo noto come «The Valance Red Garde». Si ritiene che Caron ora abbia intenzione di far assassinare la principessa Elaine per porre fine a tutta la sua influenza occidentale su suo marito. Jim Phelps e il suo team di agenti hanno la missione di impedire che questo omicidio abbia mai luogo, cosa che tuttavia si rivela più difficile di quanto inizialmente immaginato...