Situado na Segunda Era da Terra-média, milhares de anos antes dos eventos de O Hobbit e O Senhor dos Anéis, a série segue um elenco de personagens que enfrentam o ressurgimento do mal na Terra-média.
Sauron negoceia com Adar. O Estrangeiro e Nori aventuram-se em novas terras. Os Três Anéis Élficos enfrentam um julgamento.
A escuridão cai sobre Khazad-dûm. Sauron e Galadriel procuram ambos novos aliados. O Estrangeiro e os Harfoots deparam-se com uma ameaça crescente.
Isildur e um velho amigo reencontram-se. Arondir lida com a mudança. Míriel enfrenta oposição crescente. Annatar aconselha Celebrimbor.
O Estrangeiro encontra aquilo que procura. Arondir e Isildur procuram Theo. Galadriel e Elrond caem numa armadilha.
Quando Durin começa a suspeitar dos Anéis dos Anões, Celebrimbor tem de reavaliar as suas prioridades. Com as coisas a mudar em Númenor, Elendi busca esperança.
Galadriel avalia uma proposta. Elendi enfrenta julgamento. O Estrangeiro dá por si numa encruzilhada. Os planos de Sauron dão frutos.
O destino de Eregion é decidido.
Os povos livres da Terra Média lutam contra as forças das trevas.